「FIREを目指すなら、まずはインデックス投資」

これは今や常識のように語られていますし、私自身も基本的には賛成です。

実際、私は20代後半から積立を始め、eMAXIS Slim オールカントリーや楽天・全世界株式などを中心に、投信だけで4,000万円以上を積み上げてきました。個別株も合わせると約7000万円の資産になります。

しかし、7,000万円近くの金融資産を保有しても、私はこう断言します。

インデックス投資は“正解”だけど、それだけではFIREできません。

もちろん、支出が少なく時間を味方にできる単身者やDINKsであれば、インデックス投資だけでFIREを実現するのも現実的です。

ただ私のように、家族持ち・住宅ローンあり・教育費2人分を見込んだ生活を前提とする場合、インデックス投資一本では“間に合わない”と判断しました。

理由①｜育つのに時間がかかりすぎる

インデックス投資の最大の武器は「複利の力」。

でも、複利の本領が発揮されるのは10年、20年後の話です。

長い期間つみたてて、そこからようやく複利が効き始めます。

「今すぐ会社を辞めたい」「40代でFIREしたい」という人には、明らかに時間が足りません。

私は20代後半からインデックス投資を始め、積立歴はすでに10年以上になります。

これまでコツコツと積み立ててきた結果、ようやく投資信託の評価額は4,000万円を超えてきました。

この数字は決して小さくなく、ここから先は本格的に複利の力が効いてくるフェーズでもあります。

しかし、それでも私は強く思うのです。

このまま同じやり方を続けていくだけでは、たしかに「1億円」という資産に届くかもしれない。
でも、もしそれが「60歳を過ぎた頃」だったら──それは本当にFIREと呼べるのか？

FIREの“E”はEarly＝早期リタイア。
単にお金を増やすことよりも、40代という“選択肢が多い時期”に自由を得ることに、私はこだわりたいのです。

理由②｜キャッシュフローが出ない

投資信託は“含み益”は出ても、基本的に現金が入ってきません。

FIRE後の生活費をまかなうには、「取り崩し」が前提。

でもそれって、本当に安心ですか？

私もシミュレーションしましたが、「年4％取り崩し」で生活を支えるのは、精神的にかなり厳しいと感じました。

資産はあっても「現金がない」。それが投信オンリーFIREの最大の落とし穴だと思います。

理由③｜暴落時に取り崩せない（逆複利地獄）

FIRE生活中にリーマンショック級の下落が来たら？

含み損のまま取り崩せば「元本を削る」＝逆複利になります。

たとえば3,000万円のうち30％が下がった状態で年120万円を引き出す…これ、資産寿命は大幅に短くなります。

せっかく積み上げた資産が、急速に減っていく恐怖。

だからこそ、私は“取り崩さなくても済む仕組み”をつくる必要があると感じました。

そこで私は「不動産」を組み合わせた

不動産なら、毎月一定のキャッシュフローが入り、暴落しても収入は継続します。

これがどれだけ精神的な支えになるかは、想像以上です。

インデックス投資＝育てる資産
不動産＝使える資産

この役割分担が、私のFIRE戦略の“要”です。

実際、1棟目のアパート取得を進めながら、2棟目以降は法人化し、減価償却による節税効果も活用していく予定です。

インデックス投資の正しい使い方5選

• ✅ 生活費ではなく「未来の種銭」として積み立てる
• ✅ NISA・iDeCoなど非課税口座をフル活用
• ✅ 含み損でも売らない。だからこそ“別の収入源”が必要
• ✅ FIRE後は「配当金 or 不動産CF」で生活費をまかない、投信はそのまま放置
• ✅ 現金化タイミングは“老後”または“大きな支出”のみに限定

つまり、インデックス投資は「使うため」ではなく「育てて守る」資産なのです。

あなたのFIREタイプに合った戦略を

FIREとひとことで言っても、目的地は人それぞれ。

• 💼 単身 or ミニマリスト → インデックス中心でもOK
• 👨‍👩‍👧‍👦 家族持ちで支出が多い → 不動産でのCF確保が現実的
• 🚀 少しでも早く退職したい → レバレッジ（＝不動産）は必須

自分のFIRE像を明確にすることが、戦略選びの第一歩です。

まとめ｜投資信託は“正解”でも、“完成”ではない

インデックス投資は、確かに正しい。

でも、「時間がかかる」×「現金が出ない」という2つの理由から、FIREの“ゴール手段”にはなりにくいです。

私が目指すのは、早期＝Earlyに「自由な選択肢」を手に入れるFIRE。

60歳で資産1億円を達成しても、それはFIREではなく、ただの「定年退職の強化版」かもしれない。

だからこそ私は、不動産投資を組み合わせ、月ごとのCFを確保する道を選びました。

投信で資産を育て、不動産で現金を回す。

このハイブリッドFIRE戦略こそ、「安心して自由に生きる」ための現実的な道だと私は信じています。